Los operadores especulativos del mercado de Chicago, si bien interrumpieron esta semana sus apuestas bajistas, no modificaron aún su posición relativa respecto a soja y maíz.
El martes pasado la posición neta especulativa en futuros y opciones de maíz se ubicó en -25,1 mil.tt. versus -26,6 en el mismo día de la semana anterior. En cuanto a la soja, los operadores también redujeron sus posiciones vendidas al terminar el martes con un neto de -9,6 mill.tt. contras las -10,3 de la semana pasada.
La ocurrencia de un mercado climático se evidenció esta semana. Los eventos climáticos ocurridos el fin de semana pasado exacerbaron las preocupaciones sobre posibles retrasos en las siembras en el Medio Oeste de EE.UU..
Fondos especulativos en Chicago al 02/05:
SOJA
Los operadores especulativos compraron 0,7 mil tt. de soja en el mercado de Chicago durante la semana cerrada al 2 de mayo. La posición neta quedó en -9,6 mill.tt., lo que representa un -9% de los contratos abiertos (OI u “open interest”).
En los últimos meses los operadores estuvieron trasladando a sus posiciones netas los factores bajistas existentes en el mercado de soja. Tal vez las compras realizadas en la semana bajo análisis sea el inicio de un cambio de tendencia.
MAÍZ
Los especuladores compraron 1,5 mill.tt. en el mercado de Chicago. La posición neta quedó en -25,1 mill.tt., al 2 de mayo.
Los operadores especulativos, si bien interrumpieron esta semana sus apuestas bajistas, no modificaron aún su posición relativa respecto del cereal. De hecho, esta posición representa un open interest del -11%. Desde septiembre del 2016 no se registraban niveles de venta como estos.
Podemos atribuir a este movimiento de los fondos de maíz los eventos climáticos ocurridos el fin de semana pasado, que exacerbaron las preocupaciones sobre posibles retrasos en las siembras de maíz en EEUU. Si el tiempo no ofrece condiciones óptimas en las próximas dos semanas, existe una alta probabilidad de que un número significativo de hectáreas pasen de maíz a soja o bien queden sin sembrarse.
TRIGO
La posición vendida de los fondos se redujo fuertemente en la semana del 25 de abril al 2 de mayo. La posición neta alcanzó las -20,5 mill.tt.o el -27% de los contratos abiertos en el mercado de Chicago, luego de registrar un recorte semanal de 5,2 mill.tt.. En la semana previa los fondos de trigo alcanzaron su posición mínima histórica registrando un open interest del -32%.
Este importante recorte registrado en la semana bajo análisis responde a la preocupación por el estado del trigo en las zonas donde se dieron fuertes nevadas en EEUU .
